Pea ou Compte-titres : lequel choisir en 2026 ?

Tu veux investir ne bourse, mais tu bloques sur une question essentielle : PEA ou Compte-titres, lequel choisir ?

C’est LA question que se pose tout débutant, et c’est normal. Faire le mauvais choix peut te coûter des centaines voir des milliers d’euros en impôts inutilement, encore plus à long terme.

Spoiler : Dans l’écrasante majorité, je recommande de commencer par le PEA. Mais il existe des situations où le compte-titres (CTO) peux être plus adapté, voir même indispensable.

Dans cet article, je t’explique :

- Les différences concrètes entre PEA et Compte-titres

- Un comparatif détaillé sur 5 critères essentiels

- Quel compte choisir selon ta situation personnelle

- Mon expérience : quel compte j’utilise (et surtout pourquoi)

Pour les impatients, en bref :

- Le PEA est idéal pour investir en actions européennes avec une fiscalité très avantageuse après 5 ans (17,2% au lieu des 30% de Prélèvement Forfaitaire Unique (PFU, Flat taxe)

- Le compte-titres offre beaucoup plus de flexibilité (aucun plafond, accès à tous les marchés mondiaux) mais une fiscalité bien moins favorable que le PEA.

- Mon conseil : Ouvre un PEA dès aujourd’hui, même avec 100€ pour “prendre date”. Tu pourras toujours ouvrir un CTO plus tard si tu en as besoin.

Qu’est-ce qu’un PEA ?

Définition et fonctionnement

Le PEA (Plan d’épargne en Actions) est une enveloppe fiscale française créée en 1992, pour encourager l’investissement en bourse des français dans des actions européennes.

Concrètement, c’est un compte qui te permet d’acheter des actions et des ETF, tout en bénéficiant d’une fiscalité avantageuse, à condition de respecter certaines règles.

Comment ça marche :

1. Tu ouvre un PEA chez un courtier (banque en ligne ou courtier spécialisé)

2. Tu déposes de l’argent sur le compte

3. Tu achètes des actions européennes ou des ETF éligibles

4. Tes gains (dividendes, plus-values) restent dans l’enveloppe (ton compte PEA)

5. Après 5 ans, tu peux retirer ton argent avec une fiscalité réduite

Le compte des 5 ans démarre dès l’ouverture du PEA, même si tu n’investis rien au départ. C’est pourquoi je conseille toujours d’ouvrir un PEA le plus tôt possible, même avec seulement quelques euros au départ.

Les 3 types de PEA

A noter : Le plafond concerne uniquement les versements, donc si la valeur de tes investissements dépassent le plafond (150 000€ pour un PEA classique) grâce à tes plus-values, tu peux les conserver sans problèmes.

Avantages du PEA

Il y’a 5 grands avantages au PEA :

- Tu as une fiscalité très avantageuse après 5 ans

17,2% (prélèvements sociaux uniquement) au lieu de 30% (flat taxe)

- Tu ne seras pas imposé tant que tu ne retires pas

C’est un avantage souvent négligé par les investisseurs débutants, cela te permet de faire travailler les intérêts composés pour toi sans aucun “frottement fiscal”.

- Tu as accès à un large choix d’ETF éligibles au PEA

Par exemple : ETF World, S&P 500, CAC 40 et bien d’autre

- Tu peux en ouvrir un très simplement

Cela se fait très généralement à 100% en ligne chez les courtiers modernes

- Tu peux le transférer dans un autre établissement

Tu peux transférer ton PEA sans perdre l’ancienneté. Toutefois, je te recommande de bien choisir ton courtier dès le départ, car ce n’est pas toujours simple de le transférer et cela peut t’engendrer des coûts.

Inconvénients du PEA

Même si l’enveloppe du PEA est très attrayante pour les investisseurs particuliers, il a quand même quelques inconvénients et limites.

- Ton plafond de versement est limité

Tu ne pourras investir “que” 150 000€ contrairement au CTO qui n’a pas de limite

- Tu ne peux pas acheter ce que tu veux

Comme je le disais plus tôt, tu ne peux investir que dans des ETF & Actions européennes, tu peux donc oublier l’investissement dans Apple, Nvidia, Tesla ou autres titres américains.

- Considères ton argent bloqué pendant 5 ans

Ce n’est pas un problème si tu es un investisseur au long terme, mais retirer de l’argent avant les 5 ans entraîne une clôture de ton PEA et une fiscalité alignée à la flat taxe (30%).

- Tu ne peux détenir qu’un seul PEA

Malheureusement, tu ne peux pas en cumuler plusieurs

- Tu n’auras aucune transmission optimisée

Contrairement à d’autres enveloppe, comme l’assurance-vie, tu n’auras aucun avantage successoral.

Qu’est-ce qu’un compte-titres ?

Définition et fonctionnement

Le compte-titres ordinaire (CTO) est un compte d'investissement classique, sans avantage fiscal particulier mais avec une liberté totale.

Contrairement au PEA, le compte-titres n’est pas une “enveloppe”, c’est simplement un compte qui te permet d’acheter et vendre des titres financiers (actions, ETF, obligations, etc…).

Comment ça marche :

1. Tu ouvres un compte-titres chez un courtier

2. Tu déposes de l'argent

3. Tu achètes ce que tu veux : actions françaises, américaines, ETF, obligations...

4. Tu peux retirer ton argent à tout moment

5. Tes gains sont imposés chaque année (en cas de vente ou de dividendes perçus)

En bref, c’est le compte “par défaut” pour investir, tu ne seras certes pas optimisé fiscalement mais tu seras beaucoup plus flexible sur tes investissements.

Avantages du compte-titres

Tu l’auras compris, même si tu paieras plus d’impôts, il y’a quand même des avantages à détenir un compte-titres.

- Aucun plafond de versement

Tu peux investir 1000€ comme 10 millions.

- Tu as accès à tous les marchés mondiaux

Actions US (Apple, Amazon, Tesla, …)

Actions asiatiques, pays émergents

Tous les ETF sans restriction

- Tu n’auras aucune restriction sur les retraits

Tu pourras retirer quand tu veux sans aucune pénalité et sans clôture de compte

- Plusieurs compte possibles

Tu peux en ouvrir autant que tu veux dans autant de courtiers que tu le souhaites

⚠️ Attention a bien déclarer tous ces comptes à l’administration fiscale.

- Tu peux investir dans n’importe quel type de titres

Par exemple : Actions, ETF, Obligations, OPCVM, turbos ou encore options…

⚠️ Attention, les derniers produits cités sont des produits réservés à des investisseurs avancés

Inconvénients du compte-titres

Il y’a bien entendu des inconvénients, nous en avons déjà vu ensemble certain.

- Tu auras une fiscalité moins avantageuse

Tu paieras la Flat tax (30%) sur tous tes gains (ou au barème progressif de l’impôt sur le revenu)

Aucune exonération possible

- Imposition annuelle

Chaque vente avec plus-value est imposée

Frottement fiscal si tu souhaites investir régulièrement

- Tu n’auras pas d’avantage à la durée de détention

Que tu ai ouvert ce compte il y’a 1 an ou 10 ans, cela ne changera strictement rien

- Tu auras peut-être plus de difficulté à faire tes déclarations fiscales

Surtout avec des titres étrangers (par exemple dividendes US…)

PEA vs compte-titres : le comparatif complet

Maintenant que tu connais les deux options, leurs avantages et inconvénients, passons ensemble au concret. Voici un comparatif détaillé sur les 5 critères les plus importants dans tes investissements.

Tu peux penser ici que le CTO est plus intéressant que le PEA, mais attention, la fiscalité pèse souvent plus lourd que les autres critères, surtout au début. Laisse moi t’expliquer pourquoi.

Fiscalité : le point fort du PEA

C’est LE critère décisif pour la plupart des investisseurs. Voici quelques exemples juste ici pour comprendre pourquoi.

Donc concrètement, après 5 ans, comme tu ne paieras que 17,2% de prélèvements sociaux, contrairement au CTO avec sa flat tax de 30%, cela peut représenter une économie de plusieurs dizaines de milliers d’euros sur une vie d’investisseur.

Mon conseil : Ne sous-estimes jamais la fiscalité. 12,8% de différence chaque année, c’est énorme grâce aux intérêts composés.

Plafond de versement : l’avantage au CTO

Comme je te le disais plus haut, le CTO n’a aucun plafond de versement, contrairement au PEA qui a un plafond variable en fonction de son type.

Mais est-ce que c’est vraiment un problème pour toi ?

Pour la majorité des investisseurs particuliers, non. Cela fait déjà dans la majorité des cas 150 000€ de versements, cela représente déjà un patrimoine très conséquent.

Et rappelle toi : le plafond ne concerne que le versement, pas la valorisation ! Si tu verses 150 000€ et que ton portefeuille atteint 300 000€ grâce à tes plus-values, alors aucun souci.

Et c’est là que le CTO prend tout son sens, il devient utile quand :

- Tu as déjà remplis ton PEA

- Tu investis de très grosses sommes

- Tu souhaites diversifier tes investissements au-delà du plafond

Quel compte choisir selon ton profil ?

On a vu ensemble la théorie, maintenant passons à ta situations concrète. Voici mes recommandations selon ton profil.

Choisis le PEA si…

- Tu débutes en bourses

- L’avantage fiscal compense largement les restrictions

- Tu investis sur le long terme (au moins 5 ans)

- Tu profiteras pleinement de la fiscalité réduite

- Tu veux investir via des ETF

- ETF World, S&P 500, CAC 40, … tous accessibles en PEA

- Tu investis moins de 150 000€

- Le plafond ne sera pas un problème

- Tu veux avoir une fiscalité simple

- Tant que tu ne retires aucun fond, tu n’auras aucune imposition

En résumé : Si tu es un investisseur particulier avec une vision long terme, le PEA est fait pour toi.

Choisir le compte-titres si…

- Tu veux acheter des actions US (ou hors Europe) en direct

- Apple, Tesla ou encore Nvidia sont inaccessibles à travers un PEA

- Tu as déjà atteint le plafond du PEA

- Le CTO prends le relai pour tes versement supplémentaires

- Tu veux une flexibilité sur tes retraits

- Besoin potentiel de l’argent à court terme. Attention, il est formellement déconseillé d’investir des fonds dont tu pourrais avoir besoin à court terme.

- Tu investis dans des produits spécifiques

- Obligations, options, produits dérivés, …

- Tu es non-résident fiscal français

- Le PEA est réserve aux résidents fiscaux français

En résumé : Le CTO est un très bon complément mais rarement un premier choix.

Combine les deux si…

- Tu veux le meilleur des deux mondes

- PEA pour l’optimisation fiscale

- CTO pour la flexibilité et les actions étrangères (US et autre)

- Tu as une stratégie diversifiée

- ETF en PEA + Stock picking US en CTO

- Tu as dépassé le plafond PEA

- Continue d’investir via ton CTO

C’est ma stratégie personnelle. Elle est adoptée par beaucoup d’investisseurs expérimentés.

Mon verdict final :

Dans 90% des cas, ouvre un PEA en premier. Même avec 50€. Tu pourras toujours ouvrir un CTO plus tard si tu en as besoin.

Mon expérience personnelle

Je vais être transparent avec toi : j’ai fait exactement l’erreur que je te déconseille.

Mon erreur de débutant

En 2019, quand j’ai voulu investir mes premiers euros en bourse, j’ai ouvert un CTO chez un eToro. C’était le courtier dont j’entendais parler autour de moi, personne ne m’avait parler du PEA.

Résultat ? J’ai acheté des actions comme Total Energies, Air Liquide et LVMH … sur mon CTO.

Trois actions 100% françaises. Trois actions parfaitement éligibles au PEA.

J’ai payé 30% de flat tax sur mes gains (plus-values et dividendes), au lieu de 17,2% si j’avais utilisé un PEA.

Cette erreur m’a couté des centaines d’euros d’impôts inutilement. Et en plus, j’ai retardé l’ouverture de mon PEA, mon compteur des 5 ans a démarré bien plus tard qu’il n’aurait du.

Ce qui m’a induit en erreur

Avec du recul, je comprends pourquoi j’ai fais toutes ces erreurs :

- Mauvais conseils de mon entourage : personne autour de moi ne connaissait le PEA

- Le PEA était moins connu qu’aujourd’hui : on parlait parfois de “trading” mais pas de PEA ou de CTO.

- J’ai foncé tête baissé : j’étais impatient d’investir, et ça c’est ma plus grande erreur !

Ma stratégie aujourd’hui

Aujourd’hui j’ai corrigé le tir. Voilà une représentation simpliste de mes investissements aujourd’hui :

Mon PEA est devenu le pilier de ma stratégie patrimoniale. J’y investis chaque mois via un ETF World, en DCA.

Mon CTO me sert uniquement pour ce que je ne peux pas acheter en PEA : quelques actions américaines (éventuellement à dividendes), et des positions plus risquées.

Si c’était à refaire

Je ferais deux choses différemment :

1. J’ouvrirai un PEA dès le premier jour pour prendre date

2. Je commencerais directement par un ETF World, au lieu de faire du “stock picking” sans expérience

Mon conseil pour toi

N’attends pas d’avoir “assez” pour investir. La bourse n’est pas réservée aux “riches”. Ouvre un PEA aujourd’hui avec quelques euros et laisse le compteur des 5 ans démarrer. Tu te remercieras certainement dans quelques années.

FAQ : PEA ou Compte-Titres Ordinaire (CTO) ?

Peut-on avoir un PEA et un compte-titres ?

Oui, bien sûr ! Tu peux détenir un PEA et autant de CTO que tu le souhaites.

C’est d’ailleurs la stratégie que j’utilise :

- PEA pour les ETF et actions européennes (fiscalité optimisée)

- CTO pour le stock picking et titres financiers non éligibles au PEA

La seule limite : tu ne peux avoir qu’un seul PEA par personne (hors PEA-PME et PEA Jeune).

Peut-on transférer ses actions d’un CTO vers un PEA ?

Non, malheureusement. Il n’existe aucun mécanisme pour transférer directement des titres d’un compte-titres vers un PEA.

Si tu veux “déplacer” des actions de ton CTO vers ton PEA, tu vas devoir :

1. Vendre tes actions sur le CTO (et payer les impôts sur les éventuelles plus-values)

2. Retirer l’argent du CTO

3. Verser l’argent sur ton PEA

4. Racheter les actions (si elles sont éligibles, bien sûr)

C’est contraignant et fiscalement inefficace. C’est exactement pour cette raison que je te recommande d’ouvrir ton PEA en premier.

Faut-il ouvrir son PEA dans une banque ou chez un courtier en ligne ?

Chez un courtier en ligne sans hésiter.

Voici pourquoi :

Les banques traditionnelles facturent des frais qui grignotent ta performance année après année. A long terme, la différence est massive.

A partir de quel montant peut-on ouvrir un PEA ?

Il n’y a pas de montant minimum légal. Certains courtiers exigent un premier versement, mais c’est tout.

Tu peux ouvrir un PEA avec 50€ et ne rien investir pendant des mois. L’important, c’est que le compteur des 5 ans démarre.

Que se passe-t-il si je retire de l’argent avant 5 ans ?

Ton PEA sera clôturé, et tu perds l’avantage fiscal.

- Avant 5 ans : Le retrait entraine la clôture du PEA et une imposition à 30% (flat tax)

- Après 5 ans : Le retrait partiel est possible sans clôture avec une imposition à 17,2%

C’est pourquoi le PEA doit contenir uniquement de l’argent dont tu n’as pas besoin à court terme. Ton épargne de précaution doit rester sur des supports liquide, un Livret A par exemple.

Conclusion : PEA ou compte-titres, mon verdict

Tu l’auras compris : le PEA est le meilleur choix pour 90% des investisseurs particuliers.

Récapitulons :

Le PEA n’est pas parfait : il a un plafond limité, des titres restreint, ton argent sera “bloqué” pendant au moins 5 ans. Mais son avantage fiscal écrase tous ces inconvénients pour un investisseur débutant (ou non) et long terme.

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